Glosario · method
Reservas para Siniestros
Proceso actuarial para estimar los pagos futuros de siniestros por eventos ya ocurridos.
Claims ReservingLoss ReservingProvisión de Siniestros PendientesEstimación IBNR
Las reservas para siniestros (Claims Reserving / Loss Reserving) son el proceso actuarial por el cual una aseguradora estima, en la fecha de balance, el costo final de los siniestros ya ocurridos pero aún no liquidados. El alcance cubre IBNR (Incurred But Not Reported — ocurridos pero no comunicados), IBNER (Incurred But Not Enough Reported — comunicados pero con reserva caso insuficiente) y ultimate loss (importe total que se pagará). La estructura de datos central es el triángulo de desarrollo (pagado e incurrido). Métodos clásicos: Chain-Ladder, Bornhuetter-Ferguson (1972), Cape Cod, GLM, bootstrap (England y Verrall 2002), Munich Chain-Ladder, enfoques bayesianos/credibilidad (Wüthrich-Merz 2008). Los marcos regulatorios (Solvencia II en la UE y equivalentes) requieren, más allá de la estimación puntual, la distribución completa, el percentil 75 y el margen de riesgo. Esta reserva es el mayor pasivo en el balance de una aseguradora de daños — sub-reservar implica riesgo de insolvencia, sobre-reservar inmoviliza capital.
Örnek
Una aseguradora mediana de auto aplica Chain-Ladder + error estándar de Mack a un triángulo de 8 años y obtiene una reserva de 320M; los mismos datos con Bornhuetter-Ferguson — usando una siniestralidad a priori para el último año de ocurrencia — producen 340M.