Glossario · method
Riservazione Sinistri
Il processo attuariale di stima dei pagamenti futuri per sinistri già accaduti.
Claims ReservingLoss ReservingFondo Sinistri da LiquidareStima IBNR
La riservazione sinistri (Claims Reserving / Loss Reserving) è il processo attuariale con cui un assicuratore stima, alla data di bilancio, il costo finale dei sinistri già accaduti ma non ancora pienamente liquidati. L'ambito copre IBNR (Incurred But Not Reported — accaduti non denunciati), IBNER (Incurred But Not Enough Reported — denunciati con riserva a stima insufficiente) e ultimate loss (importo totale che verrà pagato). La struttura dati centrale è il triangolo di sviluppo (pagato e incurred). Metodi classici: Chain-Ladder, Bornhuetter-Ferguson (1972), Cape Cod, GLM, bootstrap (England e Verrall 2002), Munich Chain-Ladder, approcci bayesiani/credibilità (Wüthrich-Merz 2008). I quadri regolatori (Solvency II nell'UE ed equivalenti) richiedono, oltre alla stima puntuale, la distribuzione completa, il percentile 75 e il margine di rischio. Questa riserva è la maggiore passività nel bilancio di un assicuratore danni — sotto-riservazione implica rischio di insolvenza, sovra-riservazione blocca capitale.
Örnek
Un assicuratore auto medio applica Chain-Ladder + errore standard di Mack su un triangolo di 8 anni e ottiene una riserva di 320M; gli stessi dati con Bornhuetter-Ferguson — usando una sinistralità a priori per l'ultimo anno di accadimento — producono 340M.